岳飞听得戚方叛去，大怒曰：“前日广德阵上射吾一箭，果有杀我之意。他日捉来，必手刃之。”次日，岳飞已至宜兴县。
县令钱谌接见，不胜欢悦，谓飞曰：“百姓望君侯犹大旱之望云霓，今日得遇，实快平生也！”飞曰：“金兵梗道，何地非皇上赤子？岳某到处，皆愿拯之矣。”钱谌请岳飞入衙中驻兵数日。远近闻知岳飞驻兵宜火，皆来归顺。
是时金兵与贼寇四下剽掠，只不敢犯宜兴。其县居民安生，各相谓曰：“爷娘生我者易，岳相公保我者难。”岳飞兵屯宜兴，遣人体探常州消息，回报金人攻击紧急。飞遣王贵、张宪、傅广分兵救之，自率部下合后。岳飞传令离了宜兴，军马抵至常州界，摆开阵势。金兵见宋军来到，两下对敌，张宪出马大骂：“死羯奴，不退何待！”金阵中女真万户少主孛堇骤马舞棍直取张宪，张宪亦提枪来迎。两马相交，战了数合，张宪诈败，万户少主从后赶来。转过临水门，岳飞一军从河口拥出，声如巨钟，大叫：“虏贼慢来！”万户少主孛堇吃了一 惊，措手不及，被飞一把手捉归马上。飞又驱动本部来杀，胡兵退走不迭，拥死于河中者叠积。金兵大败，退走常州五十里远，夺其辎重粮食不可胜数，生擒女真王撒哥。王贵、张宪、傅广合兵攻击汉儿李渭等十一名，常州围解。岳飞将女真万户少主孛堇及汉儿李谓等遣人齎表解送越州行在。使人迳上越州，呈进岳飞表章。表曰：
武略大夫英州刺史御营使司统制军马臣岳飞状奏：恭依圣旨，将带所部人马邀击金人。至广德见阵，共砍到人头一千二百一十六级，谕降女直汉儿人王权等二十四人，并遣差兵马收复建康府溧阳县，得俘五百余人，生擒女直汉儿军伪同知溧阳县事渤海太师李撒八等十二人。金兵回 犯常州，分遣兵马截杀，只一阵问拥掩入河，弃头不砍，生擒女直万户少主孛堇、汉儿李渭等一十一人。委是屡获胜捷。谨录奏闻，伏侯裁旨。
高宗览表大悦，方知江左有忠义之士奋志勤王。乃颁敕命，使岳飞招募人马，先复建康以为两浙之固，次则扫清江南贼寇，以待銮舆北还。岳飞得诏，即抄誊四下张挂，招兵募马。不数日间，应募者众。岳飞此时便有扫清河北之志。访知兀术从明州济江，护送辎重回金，遣人以书告知韩世忠出兵截之。世忠得岳飞书，知此消息，与部下商议，将人马分作三处守把，以前军驻青龙镇，中军驻江湾，后军驻海，俟兀术归还击之。
却说兀术人马济江，次于六合，亦恐宋师前后追袭，沿路令人打探虚实。哨马报青龙镇等处韩世忠俱着精兵守把，欲截金人归路。兀术大惊，即吩咐众人速趋平江。众人得令，遂不向青龙镇一路，迳由秀州出平江而去。韩世忠差人探听兀术从哪条路来，务要哨探停当回报。去人数日回说，兀术不由青龙镇行，迳趋秀州出平江而去。世忠闻之，叹曰：“狡虏任的机关也。”遂移师镇江，先以八千人屯于焦山寺待之。兀术人马已出秀州，欲济江，遥见镇江口旌旗蔽日，战船排如”一“字。兀术知世忠着人把守，将本部屯扎江，遣使齎礼物送书来见世忠。世忠正在军中持调人马，忽报兀术遣使来见。世忠令召入，使人进帐中，呈上兀术通问礼物及约战期书一封。世忠受了礼物，拆书视之：
书曰：中原、金国，本同一家。皇上、金主，犹如兄弟。吾仗剑南下，正欲讨不恭而诛叛逆。今江南播乱，贼寇生发。非吾讨之，海内奚获清宁。今爰整归旅，已出平江，前列大军，未审何意。阁下欲修盟好，即开镇道，护送北行。欲动声势，乞示战期。次不宣。
世忠看书毕，批回来人，约以出战日期。来人将回书去了。世忠急召苏胜等谓之曰：“吾昨日审视地势，是间形胜无如金山龙王庙者。兀术亦乃智将，彼必引骑登此，以觇我军中虚实。与你二百壮军，用百人伏庙中，百人伏庙下岸侧。敌人若来，不可便出。闻江中鼓声响，侧岸兵先入，庙里兵继出合击之，兀术可擒矣。”苏胜领计，引二百军去了。世忠又唤过霍武曰：“你部二千军埋伏南岸，待苏胜得赢，尔即绕出北岸以截兀术归路，勿致失误。”霍武亦引兵去讫。世忠各分遣已定，自部大军合后接应。
却说差人将书回见兀术。兀术见书约交战日期，与部属孛堇阿赤、王铁儿、张丑汉等议出兵。孛堇赤曰：“宋军屯隘口以便战斗，营寨分为三壁，彼以江口一壁为重，必实兵守之。
此间金山龙王庙视高瞰下，无不在目，主将可密引一二骑登此窥其虚实，然后出奇兵先夺其空壁，乘胜攻江口，世忠之众可破也。”兀术大悦曰：“此计甚妙。”下令王铁儿、张丑汉列重兵于江岸以待敌，孛堇阿赤看守寨栅，自与亲随辽将黄炳奴、何黑闼三骑出中军至龙王庙来。
时值秋九月，草木凋落，天开野阔。将近黄昏之际，兀术上到金山远望，见世忠营垒，军伍齐整，皆有法度。兀术顾谓黑闼曰：“宋朝不可谓无人物矣！”黑闼曰：“主将不宜久留在此，恐敌人知之，绕出追袭，吾等难以进退。”兀术曰：“无妨。”又转过山坳，引五骑趋龙王庙。韩世忠知之多时，于江中放起号炮，声震山岳。兀术惊慌；即引众骑出离龙王庙。庙中一百骑听得江上炮响，先鼓而出，大叫：“兀术休走！”兀术见宋兵有备，与黑闼、炳奴勒马急走。走至半山，岸侧苏胜引一百军直杀上来。兀术进退无路，只得死战。四下喊声大震，金鼓连天，宋兵分头而至。黑闼曰：“主将可取傍路而走，吾抵住宋军。”黑闼挥鞭来敌苏胜。苏胜大怒，举刀交还。二 人斗上十合，苏胜部下壮军一齐向前，黑闼措手不及，被宋军捉了。黄炳奴与兀术正走出江口，南岸霍武一军截住，大骂：“死羯奴，尚不即降，欲赴何地！”兀术大惊，绕岸逃走。霍武赶来，兀术勒转骑复战。二人才交数合，韩世忠大队军来到。黄炳奴曰：“主将可速往北岸以待救兵。”兀术策马逃向北岸，其马失足，将兀术掀于马下。世忠赶近前，一枪正待刺落，兀术奋勇搭住鞍辔一跳，复上马而走。随来黄炳奴一彪军走来，世忠回马与炳奴交锋，战两合，世忠一枪刺落马下，众军一齐捉缚了。世忠见兀术走远，鸣金收军。
回镇江，日已晡矣。苏胜等押过何黑闼、黄炳奴，世忠问曰：“适间战于江口，一人红袍玉带，既坠马而复跳走去者是谁？”二人曰：“此正是金大将兀术也。”世忠曰：“吾屡战金兵，未见兀术一面，今日观其对敌，诚亦勇也。第措与其走脱。”世忠曰：“尔二人肯降，免尔一死。”炳奴曰：“情愿纳降。”世忠免其诛。辕门报说兀术走回江口，部领十万胡兵，欲来报仇。世忠闻知，即吩咐部下曰：“兀术勇而性刚，易以胜动。可引入中流，分兵前后击之，无不克矣。”苏胜、霍武等各分兵去了。世忠遂领六千军，开了营壁，排列江口对岸。
兀术人马卷地而来，世忠挺枪跃马，跑出阵前。兀术门旗开处，一少年胡将舞刀出战，乃兀术婿龙虎大王，更不打话，持刀直奔世忠。世忠举枪抵住，两下金鼓齐鸣，二将鏖战十余合，世忠卖阵逃回，部下尽弃衣甲旗鼓渡江而走。龙虎大王忿怒，催动人马亦渡江，方渡一半，只见上流头无数宋军摇旗呐喊，前后攻来。不知如何，且听下回分解。