你们要知道，弟兄们，象昨天我告诉你们的那样，我旅行归来，过着非常安逸、快乐的享福生活。可是有一天我突然起了一个出去旅行的念头，很想去一海外游览各地的风土人情，并经营生意，赚一笔大钱回来过好日子。于是我拿出许多存款，收购适于外销的货物，包扎、捆绑起来，运往海滨。恰巧那儿停着一只新船，张着顶好的帆篷，旅客很多，船中的粮食也很充足，正准备开航。
我把行李、货物搬到船中，跟商人、旅客们一起出发。当时天气晴朗，航行也很顺利；继续不断地从一个海湾到一个港口，从一个岛屿到一个海国。每到一个地方，我们都上岸去经营，跟当地的商贩和官吏们打交道；大家买的买，卖的卖，交换的交换，不间断地经营着生意买卖。
有一天，我们路过一个异常美丽的岛屿，岛上有茂密的森林，丰富的野果，灿烂的花卉，歌唱的雀鸟，湍急的河渠，只是美中不足，那儿没有人烟。船长把船驶到岸边，商人和旅客都上岸去参观游览，大家赞美安拉创造宇宙的化工之妙。我身边带着食物，一个人找到林中一处清泉流泻的地方坐下，从从容容一面吃一面欣赏景物。那时天高气爽，凉风扑面，环境清幽，不知不觉我就在大自然的怀抱中睡熟了。
在这幽静而弥漫着芬芳气味的林荫下面，我一觉醒来，举目不见一个人影。原来商船已经带着商人和旅客们开走了，只剩下我一个人被扔在岛上。我转着头左右前后观望，不见一个人类，也不见一个神影，内心恐怖到极点。我忧愁、苦恼、绝望，几乎吓破了胆囊。当时我孤单单一个人流落在荒岛上，没有食物可以充饥，身体疲惫不堪，徬徨、迷惘，生存的希望已经绝灭，不禁自言自语地叹道：“瓦罐不是每次都打不破的。头次虽然幸免，被人带出迷津，这回还想有人带我到有人烟的地方去，那是谈何容易的事呀！”
我忍不住伤心，流泪，陷入徬徨、迷惘的境地，埋怨自己的行为；尤其对于好生待在自己家中，吃好的、穿好的，有的是金银财帛，过快乐享福生活不愿，却偏要离乡别井，到海外来奔波，自找苦头的行为非常懊悔、痛恨。同时对于第一次航海旅行，遇到极大的危险，差一点牺牲了性命，这回却又离开巴格达，重过海洋生活的行径更是懊悔不及。我气得疯疯癫癫，茫然不知所措，慨然叹道：“我们是属于安拉的，我们都要归宿到安拉御前去。”
我惴惴不安，惶惶然不能安静地呆在一个地方，于是茫无目的地，东张西望地走动。后来我爬到一棵大树上眺望，只见长空万里，海天相接，底下出现了森林，飞鸟和碛沙。我仔细观察一番，最后发现一个庞然的白色影子，于是急忙溜下树来，向那方向走去。我继续不停地走到那个地方，一看，原来是一幢巍峨高耸的白色圆顶建筑。我走过去，沿着周围绕了一个圈子，却不见它的大门。这座建筑那么光滑、圆润，致使我无法攀缘上去。我数着脚步，绕了一周，估计它的圆周，共长五十大步。当时已经是太阳西偏时候，我思索着急于要到屋里去栖息。就在这个时候，太阳突然不见了，大地一时黑暗起来；当时正是夏令时节，我以为是空中起了乌云，才会发生这样的现象。我感到惊奇，恐怖，抬头仔细观看，只见一只身躯庞大、翅膀宽长的大鸟，正在空中翱翔。原来是它的躯体遮住了阳光，才造成大地上的黑暗。这种景象，增加了我的惊奇、恐怖。
我恍然想起从前旅行的人对我讲过的一个故事：据说在某些海岛上，有一种身体庞大、被称为神鹰的野鸟，常常攫取大象喂养雏鸟。于是这就证明我所看见的那幢白色圆顶建筑，原来是个神鹰蛋，不禁惊佩安拉的造化之妙。这时候那只神鹰慢慢落了下来，两脚向后伸直，缩起翅膀，庞然孵在蛋上。
赶快行动起来，解下缠头，双折起来，搓成一条索子，缚住自己的腰，再牢牢地把身体绑在神鹰腿上，私下想道：“这只神鹰也许会把我带到有人烟的地方去，那就比呆在荒岛上好多了。”那天夜里，我一直清醒着，不敢睡熟，怕睡梦中神鹰突然起飞，提防不及。
次日清晨，神鹰站了起来，伸长脖子狂叫一声，展开翅膀，带着我一直飞向空中，越飞越高，我简直觉得已经接近天边了。继而它慢慢降下，最后落到一处高原地带。我怀着恐怖心情，急忙解开缠头，离开神鹰腿；自己虽然得救，可是心惊胆战，神志迷离，茫然不知所措。
神鹰从地上抓了什么东西，继续飞向空中，我仔细端详，原来它爪中抓的是一条又粗又长的大蛇，我望着感到十分惊恐。我走着一看，才知道自己已置身在极高的地带，脚下是深深的空谷，四面是高不见顶的悬崖，无法攀缘上去。我埋怨自己不该冒险，自言自语地叹道：“但愿我没有多此一举，仍然住在岛上；这个地方太荒凉，不象岛上有各种野果充饥，有河水解渴。我的命运不好，刚刚脱险，接着又落在更严重的灾难中。毫无办法，只望伟大的安拉拯救了。”
我鼓起勇气，振作精神，走到山谷里，发现那儿遍地都是人们用来给金属、磁器钻孔用的性质最坚硬最名贵的钻石。同时那儿也是蟒蛇丛生盘据的地方。那些蟒蛇象枣树一般粗大，大得可以一口吞下一只大象。它们白天都潜伏在洞中，不敢出来，怕神鹰飞来扑杀，只是夜间出现。我身临其境，懊丧不置，自言自语地叹道：“指着安拉起誓，我这是自速其死呀。”
太阳落山，黑夜降临的时候，我怕蟒蛇，忘了吃喝，哆嗦着徘徊谷中，寻找栖身的地方。继而发现附近有个山洞，入口比较狭小。我钻进洞去，推过旁边的一块大石堵住洞口，安然躲在洞中，自言自语地说道：“我躲进洞中来，这回生命可有保障了。待明天出去，再找生路吧。”可是我回头一看，只见一条大蛇孵着蛋卧在洞中，我这一惊非同小可，吓得全身发抖，象栽了一个跟头，茫然不知所措。没奈何，只好把自身交给命运，提心吊胆，整夜醒着，不敢睡觉。
好不容易熬了一夜，等到天亮，我推开洞口的大石，跑了出来，行在谷中。可是因为熬夜，兼之饥渴交迫，我只觉得头重脚轻，好象醉汉一般，走投无路，一颠一簸；正在徘徊观望的时候，突然间从空中落下一个被宰的牲畜。我仔细观看，不见一个人影，顿时感到十分惊奇。
我想起从前生意人和旅行家曾经对我讲过的一个传说：据说出产钻石的地方，都是极深的山谷，人们无法下去采集。钻石商人却想出办法，用宰了的羊，剥掉皮，丢到谷中，待沾满钻石的血淋淋的羊肉被山中庞大的兀鹰攫着飞向山顶，快要啄食的时候，他们便叫喊着奔去，赶走兀鹰，收拾沾在肉上的钻石，然后扔掉羊肉喂鹰，带走钻石。据说除了这个方法，商人们是无法获得钻石的。
我看见那只被宰的大羊，想起前人的传说，就赶紧行动起来，收集许多钻石，装在口袋、缠头、衣服、鞋子中，然后仰卧下去，拖羊盖在自己身上，用缠头把自己绑在羊身上。一会儿落下一只兀鹰，攫着被宰的羊飞腾起来，一直落到山顶，它正要啄食羊肉，忽然崖后发出叫喊和敲木板的声响，兀鹰闻声高飞远逃，我就赶快解掉缠头，从地上爬了起来，染得遍身血迹。接着那个出声叫喊的商人迅速赶到，见我站在羊前，吓得哆嗦着不敢开口说话。他翻着羊看看它身上没有什么，气得哭喊起来，说道：“多失望哪！毫无办法，只望安拉援救了。哪儿来的这个魔鬼？愿安拉帮我们驱逐它。”他垂头丧气，懊丧地拍着掌，叹道：“伤心哉！这是怎么一回事呀？”我走过去，站在他面前。他愕然问道：“你是谁？你为什么到这儿来？”
“你别害怕，我也是人类中的一个好人。我原是做生意买卖的，有着稀奇古怪的经历和遭遇；我到这个荒山深谷中来的原因，也是非常离奇、古怪的。你别怕，我这儿有许许多多钻石，我要把够满足你心愿的一个数量给你，使你心满意足。我身边的每颗钻石，比你能得到的更好。你可不必忧愁，失望。”
商人表示感激，祝福我，亲切地和我谈话。其他到山中杀羊取钻石的商人们，见我和他们的伙伴谈话，也都前来问候我，祝福我，邀我和他们住在一起。我对他们叙述了各种遭遇和流落到山谷中的始末，并且给那个商人许多钻石，作为他损失的抵偿。商人十分喜欢、快乐，祝福我，表示无上的感激，说道：“指安拉起誓，这是安拉使你再生了。以往凡是到这儿来的人，没有一个能幸免的，这次你算是例外了。赞美安拉，是他保佑你，使你平安脱险的呀。”
我平安脱险，离开蟒蛇丛生的谷地，去到有人烟的地带，感到无限的欢欣、快慰。我跟商人们一起，安安逸逸地过了一夜。次日，随他们动身下山，隐约看见谷间的蟒蛇，感到不寒而栗。我们继续不停地跋涉，最后到达一处宽阔的原野，长满了高大的樟脑树，每棵树的树荫下，可以供一百个人乘凉。要取樟脑，只消在树干上凿个洞，液汁便从洞中流出，即是樟脑。液汁流尽，大树枯萎，便慢慢地变成木头。
那原野上的丛林中，有一种野兽叫犀牛。犀牛在树林中生活，跟我们家乡牧场上的黄牛、水牛一样；不过犀牛的身体比牛高大，头上长着独角，有十尺长。据旅行家说，犀牛能触死大象，把它顶在头上，毫不困难地漫山遍野乱跑。后来象身上的脂肪被阳光熔解，流到犀牛眼中，犀牛因而失明，不辨方向，躺在河边，无法行动，往往被神鹰攫去喂养雏鹰。此外，那儿还有野牛和其他各式各样的野兽，种类之多，指不胜屈。我从一个城市旅行到另一个城市，拿钻石调换货物，运到各地贩卖，赚了许多金钱。
我经过长期旅行，跑过许多城镇，最后漫游归来，先到巴士拉，逗留了几天，然后满载着钻石、金钱、货物，平安回到巴格达，和家人亲朋见面欢聚。我送礼物给他们，并广施博济，救济孤苦无告的穷苦人。我自己依然吃山珍海味，穿绫罗绸缎，住高楼大厦，广为交际，生活舒适安逸，享尽人间的幸福；过去的种种惊险、颠危的遭遇，全然忘得一干二净。消息传了出去，人们不辞跋涉，远道前来看我。我对他们叙述旅途中的见闻经历和遭遇；人们听了，谁都感觉惊奇，都祝贺我脱险之喜。
航海家辛伯达讲了第二次航海旅行的经过，接着说道：“若是安拉意愿，明天再讲第三次航海旅行的经历给你们听。”于是他吩咐摆出筵席，招待亲友和脚夫辛伯达共进晚餐，并送他一百金币。
脚夫辛伯达对航海家辛伯达接济他的慷慨行为，怀着惊诧、感激的心情，带着钱回到自己家中，埋头替他祈祷，求福。
次日清晨，脚夫辛伯达做完晨祷，践约去到航海家辛伯达家中，向他请安、问好。航海家辛伯达迎接着请他坐在自己身边，等其余的亲友到齐，才摆出筵席欢宴他们。他让大家吃饱、喝足，一个个精神焕发、心情愉快的时候，便开始叙述第三次航海旅行的经历：