汗问金使曰：“新君为谁？”金使曰：“卫王也。”汗南面唾曰：“我谓中原皇帝是天上人做，此等庸懦亦为之耶？何以拜为？”即乘马北去，遂决意南侵。
金留守胡沙虎弃城突围遁去；蒙古军以精骑三千蹑其后，金兵大败。进至翠屏口，成吉思汗复遣长子拙赤、次子察合台、三子窝阔台率兵分取云内、东胜、武朔、丰靖等州，及遣者别率兵取东京；者别见城坚难下，即引退五百里，留其辎重，选良马，急驰还袭取其城，大掠而归。成吉思汗之将发抚州也，金人命招讨使完颜九斤监军，完颜万奴率大军设备于野狐岭，又命参政胡沙率军为后继，契丹军师谓九斤曰：“闻彼新破抚州，以所获物分赐军中；马牧于野，出不虞之际，宜速骑以掩之。”九斤曰：“此危道也，不若马步俱进，为计万全。”成吉思汗闻之，进兵于獾儿嘴。九斤命麾下明安问蒙古举兵之故，明安反降于蒙古；蒙古军队与九斤等战，金兵大败，人马蹂躏。死者不可胜计。胡沙不敢拒战，引兵南行，蒙古兵踵击之，至会河堡。金兵又大败，胡沙仅以身免，走宣德。蒙古兵破宣德，至德兴府，失利引却。成吉思汗第四子拖雷与驸马赤渠率军尽克德兴境内诸堡而还，后金人复收之。
1213年秋，蒙古军复破德兴，遂进军至怀来。金帅术虎高琪与战败走。成吉思汗留怯台薄察二将屯兵居庸北口，自将别众西行由紫荆口出。金主闻之，遣大将奥屯拒守。金兵比至，蒙古军已渡关矣。成吉思汗命者别率众攻居庸南口，出其不备破之，进兵至北口，与怯台、薄察军合。既而又遣诸部精兵五千骑，令怯台、哈台二将围守中都，成吉思汗自率兵攻涿、易二州，即日拔之。乃分军为三道，拙赤、察合台、窝阔台将右军循太行而南，抵黄河大掠而还。拙赤、合撒儿等将左军，遵海而东，破沿海诸地而还。成吉思汗自与四子拖雷率诸部军由中道躏诸州，北还以逼中都。时山东、河北诸府州尽拔，惟十一城不下，河东州县亦多残破。
是年8月，金中都乱起，胡沙虎杀金主允济，迎立升王珣。蒙古乘胜逼中都，胡沙虎命术虎、高琪以虬军五千拒之；高琪失期不至，胡沙虎欲斩之，金主谕令免死；胡沙虎乃益其兵，令出战以赎罪。高琪出战大溃，恐见罪，乃以军入中都，杀胡沙虎。金主赦高琪罪，以为左副元帅。
1214年，成吉思汗既自山东还屯中都之北。诸将请乘胜破中都，成吉思汗不从，遣使告金主曰：“汝山东、河北郡县悉为我有，汝所守惟燕京（中都）耳！天既弱汝，我复迫汝于险，天其谓我何！我今还军，汝不能犒师以弭我诸将之怒耶？”高琪言于金主曰：“鞑靼人马疲病，当决一战。”完颜福兴曰：“不可，我军身在都城，家属多居诸路，其心向背未可知；战败必散，苟胜亦思妻子而去，祖宗社稷安危在此举矣！今莫若遣使议和，待彼还军，更为之计。”金主然之，遂遣福兴求和；因以故主允济女及金帛童男女各五百马三千与之，令福兴送至野麻池而还。成吉思汗出居庸时，收所虏山东两河少壮男女数十万皆杀之。
成吉思汗之侵金也，辽东之契丹亦叛。契丹人耶律留哥者，仕金为北边千户。蒙古兵起，金人疑辽遗民有他志，留哥不自安，1212年遁至隆安，聚众以叛。会成吉思汗命阿勒赤那颜行军至辽，遇留哥率军来附，二人遂相约图金。于金山刑白马白牛登高北望，折矢以盟。1213年，金人遣完颜胡沙率军来讨留哥，并悬赏以购其骨。留哥乞援于蒙古，成吉思汗命阿勒赤以千骑助之，大败金兵；留哥以所俘辎重献成吉思汗，而自立为辽王。后降蒙古，成吉思汗以为元帅，令居广宁。
金主以国蹙兵弱，不能守中都，乃议迁于南京汴梁，谏者皆不纳。1214年5月，命完颜福兴、抹燃尽忠奉太子守忠留守中都，遂与六宫启行。成吉思汗闻之怒曰：“既和而迁，是有疑心，而不释憾，特以解和为款我之计耳。”复图南侵。
金主至良乡，令护卫乣军原给铠马悉复还官；乣军皆怨，遂作乱，杀其主帅，共推斫荅、比涉儿、札剌儿为帅，叛还北。完颜福兴闻变，以兵阻卢沟，斫荅击败之，遣使乞降于蒙古。成吉思汗命撒勒只兀部人三木合拔都领契丹先锋将明安等援斫荅，合其兵围中都。金主闻之，遣人召太子赴汴，中都益惧。
中都被围既久，完颜福兴悉以兵付抹燃尽忠，而自总持大纲，遣人以矾写奏告急。金主命永锡庆寿、李英等将兵运粮，分道还救中都。1215年3月，李英被酒与蒙古兵遇于霸州北，大败，尽失所运粮，英死，庆寿永锡军闻之皆溃归。自是中都援绝，城中无粮，人自相食。5月福兴约尽忠同死，尽忠不从，福兴自仰药死。中都妃嫔闻尽忠将南奔，皆欲偕行，尽忠绐之曰：“我当先出，与诸妃启途。”挈其所亲先出，不复反顾。蒙古兵遂入中都，吏民死者甚众，宫室为乱兵所焚，火月余不灭。时成吉思汗在桓州，闻中都陷，遣使劳明安等，而辇其府库之实北去。
中都陷后，得契丹人耶律楚材。成吉思汗闻其名，召见之。楚材身长八尺，美髯宏声，汗伟之曰：“辽金世仇，朕为汝雪之！”对曰：“臣父祖尝委质事之，臣敢仇君耶！”汗重其言，处之左右，遂呼楚材曰吾图撒合里，蒙古语犹言长髯也。先是得畏吾儿人塔塔统阿，蒙古始知西域文化；至是得耶律楚材，因又知中国文化。故后此多用畏吾儿人及契丹人。蒙古好杀，楚材尝谏止之，多所全活。楚材通术数，成吉思汗每用兵必令之预卜吉凶，亦自灼羊胛以符之。
1215年，成吉思汗驻军鱼儿滦，遣三木合拔都率蒙古兵万骑，自西夏趋京兆以攻潼关，不能下；乃由嵩山小路趋汝州，遇山涧辄以铁枪相锁，连接为桥以渡，遂赴汴京。金主急召花帽军于山东，蒙古兵至杏花营，距汴京二十里，花帽军击败之。蒙古兵还至陕州，适河冰合，遂渡而北。金人专守关辅。时蒙古兵所向皆下，金主遣使求和，蒙古欲许之；谓三木合曰：“譬如围场中獐鹿吾已取之矣，独余一兔，盍遂全之。”三木合耻于无功，不从，遣人谓金主曰：“若欲议和，以河北、山东未下诸城来献，及去帝号称臣，当封汝为王。”议遂不成。
同年，木华黎进攻金之北京大宁，金守将银青率兵御于花道，败还；婴城自守，其下杀银青，推寅荅虎为帅，遂举城降。木华黎怒其降缓，欲坑之。萧也先曰：“北京为辽西重镇，既降而坑之，后岂有降者乎！”木华黎从之。奏寅荅虎权北京留守，以撒勒只兀部人吾也而权兵马帅府事以镇之。
先是去年锦州张鲸聚众十余万，杀其节度使，自立为王；已而降成吉思汗。是年，成吉思汗命鲸率万人从脱栾南征未附州郡。木华黎密察鲸有反侧意，请以萧也先监其军；至平州，鲸称疾逗留，复谋遁去，萧也先执送汗所诛之。1216年，鲸弟致愤其兄被杀，据锦州叛，木华黎率蒙古不花等军讨之，以计败致军，进围锦州，致部将缚致出降，伏诛。
辽西既平，成吉思汗召木华黎还。1217年汗驻秃剌河上，大奖其功，封之为国王，赐汗建之九斿大旗，谕之曰：“太行之北，朕自经略；太行以南，卿其勉之！”分汪古部军万人，火失忽勒（由各军每十人调发二人所组成之军曰火失忽勒），军千人，兀鲁兀部军四千人，亦乞剌思部军二千人，忙忽部军一千入，弘吉剌部军三千人，札剌儿部军二千人，及吾也而秃花两元帅所将之汉军女真军，札剌儿所将之契丹军，并隶麾下，木华黎乃自中都南攻遂城及蠡州，皆下之。1218年，取河东诸州郡。
先是1216年，金以苗道润为中都经略，使贾瑀为副，道润署张柔为元帅左监军。瑀与道润素有隙，1218年，遂刺杀道润，张柔檄召道润部曲共讨瑀。会蒙古兵出自紫荆关，柔遇之，战于狼牙岭，柔马跌，为蒙古所执。至军前见主帅明安，立而不跪，左右强之，柔叱曰：“彼帅我亦帅也！大丈夫死即死，终不偷生为他人屈！”明安壮而释之，以柔为河北都元帅。
1219年，蒙古使张柔率兵南下，克数州，杀贾瑀；进兵次满城，破金将武仙兵；由是诸城望风降附，柔威名振于河北。是年高丽亦降蒙古。
1220年，木华黎进至满城，武仙兵败，以真定城降，木华黎以史天倪权知河北西路兵马事，仙副之。天倪说木华黎曰：“今中原已渐定，而大军所过，犹纵抄掠，非王者吊民伐罪之意；且王为天下除暴，岂可效他军所为乎！”木华黎善之，即下令禁剽掠，遣所俘老幼。军中肃然。
同年，金遣乌古论仲端如蒙古求和，呼蒙古主为兄，成吉思汗不允。遣使报金，谓乌古论仲端曰：“向令汝主授我河朔地，彼此罢兵，汝主不从；今念汝远来，河朔既为我有，关西数城未下，其割付我，令汝主为河南王，勿复违也！”
是年11月，木华黎进兵山东，金将严实以所部彰德等三府六州降。时金兵二十万屯黄陵冈，遣步卒二万袭木华黎于济南，木华黎迎战，败之；进破金兵于黄陵冈，遂趋东平，围之；留兵屯守，自率兵北向。1221年，由东胜州涉黄河，引兵而西，会西夏兵五万；复引而东。1222年，历下河中等城，命石天应守之。1223年正月，木华黎攻凤翔府不下，将由河中北还，金将侯小叔袭破河中，杀石天应，焚浮桥而退。3月蒙古木华黎自河中率师还至解州闻喜县，疾笃，谓弟带孙曰：“我为国家助成大业，干戈垂四十年，无复遗恨；所恨者汴京未下耳。汝等勉之！”言讫而卒。
嗣后金以河北久经战争，地多残破；遂尽弃河北、山东、关陕，惟并力守河南，保潼关，东西二千余里；立四行省，帅精兵二十万以守御之。
（本章所系月日从太阴历，其余诸章皆从格引葛儿历）。