话说道清长老被修元禅机难倒，抱着惭愧回来，卧床不起。道净长老认为生病，特来探问其缘故。道清长老隐瞒不过，遂将要披剃修元之事，被他突然问我灵光何处？我一时对答不来，羞惭回来，所以不好见人之事相告。道净道：“此不过口头禅耳，何足为奇？待我去见他，也难他一难，看是如何？”道清道：“此子不独才学过人，实是再世宿慧，贤弟却不可轻视了他。”
正说未了，忽报李赞善同公子在外求见长老，长老只得勉强同道净出来，迎接进去，相见礼毕，一面献茶。赞善道：“前日小儿狂妄，上犯尊师，多有得罪，故下官今日特来赔罪，望老师释怒为爱！”道清道：“此乃贫僧道力浅薄，自取其愧，与公子何罪？”道净目视修元，接着问道：“此位莫非就是问灵光之李公子么？”修元道：“学生正是。”道净笑道：“问易答难，贫僧亦有一语相问，未识公子能答否？”修元道：“理明性慧，则问答同科，安有难易，老师既有妙语，不妨见教。”道净道：“欲问公子尊字？”修元道：“贱字修元。”道净道：
字型大小修元，只恐元辰修未易。
修元听了便道：“欲请问老师法讳？”道净道：“贫僧道净。”修元应声道：
名为道净，未归净土道难成。
道净见修元出言敏捷，机锋警策，不禁肃然起敬道：“原来公子果是不凡，我二人实不能为他师，须另求尊宿，切不可误了因缘。”赞善道：“当日性空禅师归西之时，曾吩咐若要为僧，须投印别峰、远瞎堂二人为弟子，但一时亦不能知道二僧在于何处？”道净道：“佛师既有此言，必有此人，留心访问可也。”大家说得投机，道清又设斋款待，珍重而别。
那修元回家，每日在书馆中只以吟咏为事，虽然拒绝了道清长老，然出家一个种子，未免放在心头，把功名之事，全不关心。时光易过，倏忽已是十八岁，父母正待与他议婚，不料王夫人忽染一病，卧床不起，再三服药，全无效验，不几日竟奄然而逝。修元尽心祭葬成礼，不幸母服才终，父亲相继而亡。修元不胜哀痛，又服丧三年，以尽其孝。自此之后无挂无碍，得以自由。母舅王安世屡次与他议婚，他俱决辞推却。
闲来无事，只在天台诸寺中访问印别峰和远瞎堂两位长老的资讯。访了年余，方有人传说：“印别峰和尚在临安经山寺做住持；远瞎堂长老曾在苏州虎丘山做住持，今又闻知被灵隐寺请去了。”修元访得明白，便禀知母舅，要离家出去寻访。王安世道：“据理看来，出家实非美事，但看你历来动静，似与佛门有些因缘。但汝尚有许多产业，并无兄弟，却叫谁人管理？”修元道：“外甥此行，身且不许，何况产业？总托表兄料理可也。”遂择定了二月十二日吉时起身。王安世无奈，只得与他整治了许多衣服食物，同小儿王全相送了修元一程。修元携了两个从人，带了些宝钞，拜别王安世与王全两个亲戚，飘然出行，离了天台竟往钱塘而走。
不数日，过了钱塘江，登岸入城，到了新宫桥下一个客店里歇下了。次日吃了早饭，带了从人往各处玩。但见人烟凑集，果然好个胜地，但是这些风光景物毫未洽心。游至晚上回来，问着客店主人道：“闻有一灵隐寺，却在何处？”主人道：“这灵隐寺正在西山飞来峰对面，乃是有名的古寺。”修元道：“同是佛寺，为何这灵隐寺出名？”主人道：“相公有所不知，只因唐朝有个名士，叫做宋之问，曾题灵隐寺一首诗，内有“桂子月中落，天香云外飘”之句。这诗出了名，故连寺都成了古迹。”修元道：“要到此寺，从何路而往？”主人道：“出了钱塘门便是西湖，过了保叔塔，沿着北山向西去便是岳坟，由岳坟再向南走，便是灵隐寺了。这灵隐寺前有石佛洞、冷泉亭、呼猿洞，山明水秀，佳景无穷，相公明日去游方知其妙。”修元道：“贤主人所说乃是山水，但可知寺中有甚高僧么？”主人道：“寺中虽有三五百众和尚，却是不听得有甚高僧。上年住持死了，近日在姑苏虎丘山请了一位长老来，叫做远瞎堂，闻得这个和尚能知过去未来之事，只怕算得是个高僧吧！”修元问得明白，暗暗欢喜，当夜无话。
到了次日早起来，仍是秀士打扮，带了从人，竟出钱塘门来。此时正是三月天气，风和日暖，看那湖上的山光水色，果然景致不凡。修元对从人道：“久闻人传说西湖上许多景致，吾今日方才知道。”就在西湖北岸上走入昭庆寺来，看见大殿上供奉着一尊千手千眼观世音。心中有感，口占一颂道：
一手动时千手动，一眼观时千眼观；
既是名为观自在，何须拈弄许多般。
又向着北山而行，到了大佛寺前，入寺一看，见一尊大佛，只得半截身子。又作一颂道：
背倚寒岩，面如满月；尽天地人，只得半截。
颂毕，又往西行走到了岳坟。又题一首道：
风波亭一夕，千古岳王坟；前人岂恋此，要使后人闻？
又见了生铁铸成秦桧、王氏，跪在坟前，任人鞭打。又题一首道：
诛恶恨不尽，生铁铸奸臣；痛打亦不痛，人情借此伸！
题毕，又向南而行。不多时，早到飞来峰下，冷泉亭上，见亭上风景清幽，动人逸兴，便坐了半晌。
未及入寺，正流览间，忽见许多和尚，随着一位长老，从从容容的入寺去。修元忙上前向着一个落后的僧人施礼道：“请问上人，适才进去的这位长老是何法号？”那僧人回礼答道：“此是本寺新住持远瞎堂长老，相公问他有何事故？”修元道：“学生久仰长老大名，欲求一见，不知上人能代为引进否？”那僧人道：“这位长老，心空眼阔，于人无所不容，相公果真要见，便可同行。”修元大喜，就随了僧人，步入殿内，到了方丈室。那僧人先进去说了，早有侍者将修元邀请进去。修元见了长老，便倒身下拜。长老问道：“秀才姓甚名谁，来此何干？”修元道：“弟子自天台山不远千里而来，姓李名修元，不幸父母双亡，不愿入仕，一意出家。久欲从师，不知飞锡何方，故久淹尘俗。近闻我师住持此山，是以洗心涤虑，特来投拜，望我师鉴此微诚，慨垂青眼。”长老道：“秀才不知“出家”二字，岂可轻谈？岂不闻古云“出家容易坐禅难”，不可不思前虑后也。”修元道：“一心无二，则有何难易？”长老道：“你既是从天台山而来，那天台山中三百余寺，何处不可为僧，反舍近而求远？”修元道：“弟子蒙国清寺性空佛师西归之时，现身云衢，谆谆嘱咐先人，当令修元访求老师为弟子，故弟子念玆在玆，特来远投法座下，盖遵性空佛师之遗言也。”长老道：“既是如此，汝且暂退。”命侍者焚香点烛，危坐禅床，入定而去了。
半晌出定说道：“善哉！善哉！此种因缘，却在于斯。”此时长老虽叫修元暂退，他却未曾退去，尚立在旁边。长老开目看见问道：“汝身后侍立者何人？”修元道：“是弟子家中带来的仆从。”长老道：“你既要出家，仆从却不能代你为僧，可急急遣归。”修元领命，遂吩咐从人，将带来宝钞取出纳付长老常住，以为设斋请度牒之用。余的付与从者作归家路费，从人道：“公子在家，口食精肥，身穿绫锦，童仆林立。今日到此，只我二人盘缠有限，已自冷落淡薄，今若将我二人遣归去，公子独自一人，身无半文，怎生过得？还望公子留我二人在此服侍。”修元道：“这个使不得，从来为僧俱是孤云野鹤，岂容有伴。你二人只合速回，报知母舅，说我已在杭州灵隐寺为僧，佛天广大，料能容我，不必挂念。”二仆再三苦劝，修元只是不听。二人无可奈何，只得泣别回去不提。
却说远瞎堂长老入定之后，知道修元是罗汉投胎，到世间来游戏。故不推辞，叫人替他请了一道度牒来，择个吉日修备斋供，点起香花灯烛，鸣钟击鼓，聚集大众。在法堂命修元长跪于法座之下，问道：“汝要出家，果是善缘，但出家容易还俗难，汝知之乎？”修元道：“弟子出家乃性之所安，心之所悦，并非勉强，岂有还俗之理？求我师慈悲披剃。”长老道：“既是如此，可将他鬓发分开，缩成五个髻儿。”指说道：“这五髻前是天堂，后是地狱，左为父，右为母，中为本命元辰，今日与你一齐剃去，你须理会。”修元道：“蒙师慈悲指示，弟子已理会得了。”长老听了，方才把金刀细细与他披剃。剃毕，又手摩其顶，为他授记道：
佛法虽空，不无实地；一滴为功，片言是利；
但得真修，何妨游戏？法门之重，善根智慧；
僧家之戒，酒色财气。多事固愚，无为亦废；
莫废莫愚，赐名道济。
长老披剃毕，又吩咐道济道：“你从今以后，是佛门弟子了，须守佛门规矩。”道济道：“不知从何守起？”长老道：“且去坐禅。”道济道：“弟子闻佛法无边，岂如斯而已乎？”长老道：“如斯不已，方不如斯！”（注：不仅是这样而已，但望你能先懂这样。）遂命监寺送道济到云堂内来，道济不敢再言，只得随了监寺到云堂内。而修元此番出家，却令：“三千法界，翻为酒肉之场。道济何难？受尽懊恼之气。”毕竟不知道济坐禅如何？且听下回分解。
评述：
一、小露机锋，惊倒道清、道净，原来清净虽妙，不若入尘为高，只因尚有未了情，还须远瞎堂中摸索一番，正是：
拜师学道重因缘，面对如来笑济颠；
清净囊中无一物，尘埃点点化大千。
二、母逝父亡，运不逢辰，正是：“屋漏又逢连夜雨，露湿惊醒向佛心！”服丧三年，孝思片片，欲报亲恩几何？不如行个大孝万万年。母舅议婚，只是无心；双亲两去，还我自由！有言道：
罗汉本来爱单身，不愁吃穿费用省；
东西南北任可去，屋檐路边脚一伸。
因此，产业付表兄，落得一身轻，一路往灵隐寺，寻找皈依处！
三、看见了千手观音，便道“一手动来千手动”，只因心到手到，心动一切动，凡夫只动两只手，为己争口饭，若动三只手便是“小偷”。观音大悲愿，千手齐动，忙不完，凡夫只袖手旁观，没有我的事！若不千手动，其他的手便成“废物”。
“一眼观时千眼观”，观音如大日，普照一切，打开开关全部亮，不放过一处黑暗，不舍弃一个众生，世人做得到吗？
既然名为观自在，何须拈弄许多般？哈哈！嘲弄观音，只为度人。“千手千眼观自在”，换个凡夫可能成为“千手偷尽天下宝，千眼看遍天下色”的恶人了，不但不自在，就算不发疯，也入了精神病院了。
四、既要出家，鬓发分成五个髻儿，长老道：“五髻一起剃去！”为何有这般把戏？只因前髻是“天堂”，天堂虽好，福有尽，剃掉！后髻是“地狱”，后门不要也罢！
左为父，怕老父栽培多操心，尽点孝心，出家报“亲恩”；右为母，脐带早已割断，今日出家是第二次的“出生”，应是吃“油饭”庆贺一番；“中为本命元辰”，出了家，不必算命看时辰，好坏看心地，命运自己造！
五、出家容易还俗难，披剃烦恼丝，烙下心印疤，从此休了，喜得长老赐下法名：“道济！但得真修，何妨游戏！”只因此一言，道济游戏在人间。
六、坐禅乎？坐不惯，理还乱，只想“动禅”“任性”，大开人间方便门，就此揭开了济公传奇的一出序幕。